Nya belåningsgrader - påverkan för mig

Senaste inlägget handlade om att Nordnet justerar sina belåningsgrader. Jag lovade att uppdatera portföljen för att reflektera det. Jag är själv ganska kritiskt till justeringar på belåningsvillkor med kort varsel - det bidrar bara till att sätta kunder i kläm....men det är ju banker ökända för att redan göra.

Listan är väldigt lång på vilka aktier som påverkas och i praktiken är det mycket bolag inom transport och fastighets-sektorn som påverkas. Jag kan bara spekulera hur många som blir påverkade av detta, men använder du Nordnet som mäklare så kommer du bli drabbad (högst troligt i.a.f) om du har en total belåningsgrad på över 30% på din portfölj.

Många stabila bolag justeras nämligen ner under 70%-strecket vilket då gör att du får betala en högre ränta istället för lägsta räntan. Det tycker jag är riktigt fult och i listan ser jag att många stabila bolag justeras ned också, bolag med mycket låg belåning och låga risker.

Men detta inlägget skall inte handla om vad jag tycker om deras justering - det är nog glasklart. Det skall handla om hur det påverkade portföljen.

Belåningsgrad före justering:

Portföljen har gått väldigt bra och jag gjorde några "klipp" på botten, exempelvis OneOK, Chevron och MainStreetCapital. Jag vill inte vikta mig för mycket, men ärligt talat hade jag velat trippla mitt innehav på MainStreetCapital när den var i botten...men jag valde att följa min strategi och inte få för mycket övervikt....MAIN har gått som tåget och det var ett dåligt beslut att inte följa magkänslan - att marknaden hade fel, bara för att det inte passade min strategi.

Men det är också i sådana stunder man inte får glömma att man skall blicka tillbaks på sin strategi och inte avvika från den allt för mycket även i gynnsamma situationer.

Uppgången har påverkat belåningsgraden ganska mycket positivt och den ser ut såhär:

Belåningsvärde
Total kredit i :-	383530,83
Varav till 0,89%:	153412,33
Nuvarande lån:	73656,87
Utnyttjat till 0,89%	48,01%
Belåning tot %:	19,20%

Jag har kommit under 50% nu trots att totala summan har ökat i kronor och ören. Tyvärr har jag inte fått in under flikarna vad jag satt in under månaden, men det har varit en ansenlig summa i förhållande till övriga månader.

Belåningsgrad efter justering:

Belåningsvärde
Total kredit i :-	374925,28
Varav till 0,89%:	149970,11
Nuvarande lån:	73332,11
Utnyttjat till 0,89%	48,90%
Belåning tot %:	19,56%

Som synes påverkade denna justeringen mig knappt, det var bara Klövern B som halkade under 70%-strecket och det var därför mitt belåningsutrymme minskade med 4000:- och det gjorde i stort sett 1% högre belåningsgrad.

Det här är inga alarmerande siffror men för er som funderar på att använda belåning bör ni nog ändå reflektera över att t.o.m i den här lilla portföljen så påverkade ETT bolag med 1%. Jag har förhållandevis låg risk i min portfölj och det värsta som skulle kunna hända mig är förmodligen att jag halkar upp till 1,97% i ränta....och då tjänar jag fortfarande dubbelt så mycket på lånet som det kostar mig i ränta!

Nordnet ändrar belåningsgrader IGEN

Det är inte första gången och det är troligen inte sista gången. Som alltid finns det risker med att använda sig av belåning men det är verkligen inte någon stabil marknad som varken Nordnet eller Avanza ägnar sig åt.

Många gånger ändras förutsättningar med EXTREMT kort varsel...man kan tycka att villkorsändringar bör komma med längre framförhållning än 5 dagar. Såhär skriver Nordnet om deras senaste förändringar:

"Från och med 8:e april kommer vi att sänka belåningsgraden i ett antal aktier och fonder. Du får det här meddelandet eftersom du har en eller flera av de aktierna/fonderna på ditt konto. Vi justerar belåningsgrader på grund av den rådande situationen i marknaden och hoppas kunna höja många av de här belåningsgraderna när situationen normaliseras igen."

Meddelandet gick ut den 3:e April.

Känns det rimligt att portföljer som använder sig av belåning skall få så kort tid på sig att balansera om sina portföljer - om man nu vill göra det? 

Jag tycker verkligen inte det i.a.f!

Problemet är inte att Nordnet ändrar belåningsgraderna, problemet är att det direkt påverkar en strategi och det är att jämför med att göra en löpande värdering av en bostadsmarknad så att när du gör ett köp så får du låna pengar till det. Ett år senare är värdet annorlunda och du kan tvingas betala högre ränta på ditt bolån utan att du egentligen kunnat påverka dina villkor.

Listan på bolag som påverkas är dessutom ganska omfattandet och många bolag hamnar under 70% spärren nu och jag är därför helt övertygad om att syfted från Nordnet faktiskt är att passa på att samla in lite extra ränta från kunder som inte har bra koll på sin portfölj.

Någon annan förklaring kan jag verkligen inte hitta. Men som sagt var, det hade varit intressant att se hur bostadsmarknaden eller blancolånemarknaden hade reagerat när villkoren ändras från dag till dag på ditt lån.

Jag låter bitter - är jag arg?

Absolut inte, jag är fullt medveten om att den marknaden är oerhört ful och att syftet med att erbjuda tjänsten givetvis är att tjäna så mycket pengar på den som möjligt. Lite som inkassobolag och kreditbolag tjänar pengar på att kunder betalar försent så tjänar Nordnet och Avanza sina bästa pengar när de gör snabba förändringar som många inte hinner reagera på.

Med det sagt skulle jag därför inte dra på mig mycket högre belåning än 20% totalt sett av belåningsvärdet. Börsen kan svänga snabbt (vilket vi märkt) och villkoren kan förändras snabbt (vilket vi sett många gånger nu). Det visar återigen att det är mycket viktigt att hålla koll på sin belåning så att man inte av "misstag" råkar betala mer ränta än nödvändigt.

Jag sa tidigare att Nordnet försökte lura marknaden att deras nya villkor var bättre och erbjöd en högre belåningsgrad = mer pengar att låna....men att man inte skulle gå på det, nu sänker de dessutom belåningsgraden på många riktigt stabila bolags aktier. Att de sänker från 80% till 70% gör ingenting, men de är riktigt fula och sänker exempelvis många stabila fastighetsbolag från 70% till 65% vilket gör att de INTE längre ingår i deras lägsta ränta.

D.v.s from 8:e april kommer många portföljer ha en betydligt högre belåningsgrad än tidigare.

Jag noterar dock att man sänker belåningsgraden på extremt starka bolag som Wallenstam och Hufvudstaden och då börjar man ju undra hur de resonerar. Att man gör det på SBB, Klövern, Norwegian, Lufthansa, Boeing och bolag som har uppenbarliga problem just nu finns det åtminstone en liten förståelse för. Men bolag som har stabilt kassflöde, extremt låg belåning....njae, det styrker bara min tes att syftet är att tjäna extra pengar på ränta på belånade portföljer. Speciellt med tanke på att de sänks under 70%-graden.

Tänker jag agera på informationen?

Inte direkt, men ni kommer givetvis få se den nya belåningsgraden så fort den är aktuell den 8:e april. Det slår inte överdrivet hårt på min porfölj men några % åker belåningsgraden upp (igen). Det var inte alls längesedan den åkte upp några % p.g.a deras senaste "generösa villkorsförändringar".

Jag har för övrigt redan reagerat en del och gjort mig av med både Duni och Kallebäck och bytt ut mot bolag med en bättre belåningsgrad. Men med de nya förändringarna hamnar Klövern under 70% spärren så det var en "icke-förändring" i praktiken.

Förutom det så har jag satt in en hel del extra-pengar under tiden som gör att trots att belåningen ökat med ca 10,000:- så har det totala portföljvärdet ökat med betydligt mer så belåningen är inom rimlig kontroll. Det värsta som kan hända är att jag får en något högre ränta. Jag lovar att jag inte kommer göra mig av med min belåning, den skall ligga runt 10-20% av totala belåningsvärdet.

Men jag råder er som är högre belånade att vara uppmärksamma på detta och se till att ni inte blir lurade av Nordnet igen!