Just denna gången såg jag inget extremt bra köpläge så jag valde att stå utanför. Jag tror att det kommer bättre köplägen framöver, kanske redan vid Q3-rapporterna. Men trots det så finns det några bolag som jag tycker ser extra intressanta ut just nu och som jag eventuellt kommer fylla på i.
Även trots att jag inte köpte något så var det väldigt nära att jag gjorde köp i följande bolag:
- -Kindred Group
- -Intel Corporation
- -Main Street Capital
- -MMM
- -AbbVie
- -SHB
- -Swedbank
Som synes en ganska stor lista trots allt på köpobjekt. En ganska kort förklaring till hur jag resonerar om respektive bolag följer.
Kindred Group
Spelbolaget med den kanske bästa förutsättningen att överleva en eventuell casino/spel kris. Jag tycker att senaste tidens ras är klart omotiverat om man bara tittar på siffror. Många analytiker och även andra bloggare ratar Q2-rapporten. Själv tycker jag den såg betydligt bättre ut än vad många andra tycker. Jag ser en liten risk för sänkt utdelning, men den bedömer jag som relativt liten. Mer troligt är att de kommer behålla nuvarande utdelning och med nuvarande kurs är det riktigt "billigt" per aktie. Dessutom har VDn köpt en hel drös med aktier INNAN raset.
Intel Corporation
Har såklart enorma problem med trumps månadsvisa utspel och hot om tullar. Intel har mycket verksamhet borta i Asien och de dominerar stort på hårdvarumarknaden. Mycket hårdvara tillverkas trots allt i Asien. Men de är påväg att lansera nya intressanta produkter som jag tror kommer att behövas inom IT de kommande åren. Främst AI-relaterade projekt. Intel har problem att ta sig över 50$USD och rasade återigen under den punkten. Så har det pågått en längre tid.
Main Street Capital
Min kanske största favorit i USA som dessutom är en månadsutdelare. Rasade närmare 5% i dagarna och det kändes väldigt omotiverat. Main Street Capital är ett investmentbolag som i princip lånar ut lånade pengar och tar betalt för mellanskillnaden. De har en relativt sund syn på hela affären och kan ta ganska stora förluster innan det börjar bli illa. Dessutom är ju räntorna påväg ner i USA nu och det borde gynna MAIN.
MMM
Ett bolag som fortfarande pressas av en eventuellt pågående tvist som kan generera böter. Det är i.s.f ett engångsbelopp och jag tror inte det kommer få så stor påverkan på lång sikt. De har mycket verksamhet utanför USA och globalt så de påverkas såklart av Trumps utspel. Ser dock köpläge då kursen gått tillbaka en del på senare tid.
AbbVie
Tror inte jag behöver säga något om AbbVie. De har rasat närmare 50% på väldigt kort tid och drar fortfarande in sjuka summor i intäkter. Detta är nog den absolut största köpkandidaten för mig och jag hade gärna mer än dubblat mitt innehav till nuvarande kurs. Men som sagt var, jag är lite restriktiv för stunden även om läget är bra!
SHB/Swedbank
Två banker som tagit mycket stryk på senare tid. SHB dras nog ner av de andra bankernas "skandaler" än så länge. Men marknaden är orolig över att det finns skit att gräva upp där också...för något annat kan jag inte se som skulle pressat ner SHB till nuvarande nivå. Swedbank är som sagt var under luppen men med tanke på vad de genererar i vinster så bör kursen stå högre enligt mig. Minskar vinsterna skall kurserna ner men ibland är inte börsen logisk.
Så varför har jag inte köpt?
Det korta svaret är helt enkelt att jag försöker strypa ned min belåning en smula eftersom jag handlat ganska friskt under första halvåret. Det har visat sig vara en bra affär men nu tror jag att vi är påväg in i något sämre tider. Q2-rapporterna visade överlag svaghet och en avmattning. SCB's nya statistik visar på ett BNP-fall och att vi är påväg in - eller t.o.m redan är inne i en - avmattning.
Jag är helt enkelt orolig för at Q3-rapporterna kommer att visa samma sak och då bör det komma ytterligare fall. Då kommer jag vara där med lite mer likvider och förhoppningsvis plocka upp intressanta köpobjekt!
Jag väljer därför att avvakta i nuvarande period!
