lördag 26 september 2020

2 år senare - mycket som hänt

Som rubriken lyder så började den här bloggen någon gång i September 2018. Startkapitalet på 250.000:- började jag skriva om från 2018-09-01. Första inlägget skrevs den 27:e September. Idag är det därför dags för en mindre uppföljning efter 2 år.

Från 250.000:- till 600.000:- i portföljvärde

Jag har inte skrivit något inlägg om att portföljen trillade över 600.000:- efter stängningen i Fredags, det får "firas" i det här inlägget tillsammans med lite reflektioner över hur det har gått. Ni som läst tidigare inlägg vet att jag använder belåning och håller mig relativt konstant på 50% belåningsgrad av lägsta räntan, detta oavsett om börsen går upp eller ner. Räknar jag bort belåningen så landar portföljen på ca 510.000:- i värde.

81.000:- totalt i avkastning inklusive utdelningar

Detta är primärt en blogg om utdelningsaktier och en portfölj som har en hel del aktier som genererar utdelning. Som ni ser i min portfölj så har jag också ett par aktier som, trots att de genererar utdelning, inte borde klassas som utdelningsaktier. Det finns några stycken som har väldigt låg direktavkastning men som hjälper till på annat håll. Räknar jag bort insätningarna och aktiebelåningen så kvarstår en vinst på 81.000:-....eller lite drygt 40.000:- per år. I praktiken har det alltså genererat en hyfsad 13:e månadslön i bonus.

Räknar man om det i % så har portföljen avkastat nästan 9,5% per år. Det är varken bättre eller sämre än vad man kan förvänta sig över en längre tidsperiod på låt oss säga 15-20 år.

28.000 i Utdelningar totalt

Det är ingen som helst hemlighet att jag tar varenda chans att smutskasta röd politik - den är helt vansinnig för alla som förstår sig på ekonomi och samband mellan inkomster och utgifter. Hade vår ytterst ointelligenta regering inte smutskastat våra företag, genom att stoppa sina fingrar i syltburken (där den definitivt inte hör hemma!!), och sagt att det är fult att betala ut FÖREGÅENDE års vinst till aktieägare...då hade det sett betydligt bättre ut.

Jag sa dessutom att aktieutdelningen KOMMER till akteiägarna på ett sätt eller ett annat. Vi börjar nu se att dem betalas ut i andra former än ren utdelning men även att företag faktistk betalar ut det som dem är skyldiga oss aktieägare sedan 2019! Regeringen verkar mest vara förvånad över att företag lyckades lista ut hur man fick tillbaks lite skattepengar, med bl.a permiteringsåtgärder, och samtidigt kunde ge avkastning till ägarna. Regeringen har ju visat gång på gång (i påtagligt synlig Röd och Grön anda!) att de inte förstår ekonomi och att 2019 har väldigt lite att göra med 2020!

Trots allt har jag en bra spridning på portföljen och det genererar utdelningar varje månad som sakta men säkert växer. 28.000:- är inte på långa vägar något man kan sluta jobba med men jag har nästan lyckats öka utdelningen/mån varje månad detta året trots alla inställda utdelningar. Det tuffar på i rätt takt i.a.f.

Jag kvalar in på ca 14.000:-/år, det är ingenting man blir rik på men det är i.a.f någonting att hänga i granen!

Stormig period på börsen

Ingen kan nog ha undgått att det har varit en mycket stormig period på börsen. Sällan har börsen svängt så mycket på så kort tid som senaste 2 åren. Det märks även på min portfölj som har varit allt från -95.000:- i förlust....till så mycket som 170.000:- i vinst. Skulle vi gå tillbaks till samma höjder som innan "kraschen" i Mars....så hade portföljen legat på 300k+ i vinst. Det finns m.a.o mycket uppsida kvar innan jag når en ny ATH. Jag summerar i.a.f att trots alla svängningar så går det i rätt riktning!

En del förändringar i portföljen har gjorts

Under de första två åren har jag egentligen inte gjort särskilt stora förändringar. Några har varit direkt påtvingade p.g.a idiotiska företagsbeslut (jag blänger fortfarande argt på dig Hemfosa!), andra har varit av rena strategiska skäl (jag gillar dig fortfarande Kallebäck Properties!).

Sedan har det funnits några bolag som åkt ut för att de inte ville vara kvar på börsen längre. Själv har jag bytt ut lite bolag på senare tid då jag kände att läget var rätt.

Bilia - tycker det var, och är, väldigt övervärderat så jag tog chansen och sålde av mitt innehav med en god vinst på 50%. Dessutom visade de sig ryggradslösa när de ställde in utdelningen helt utan rimlig anledning!

Duni - De fick också åka när de ställde in utdelningen. Det var tänkt att vara en "stöttepelar" i sämre tider då de tillverkar saker som alltid behövs (servetter och liknande tillbehör). Blev inget bra kan jag konstatera och de åkte samma dag de ställde in utdelningen.

Essity - De fick åka eftersom de i princip står helt stilla på börsen, det händer inte mycket i Essity och de har en extremt stabil verksamhet....men likt andra ryggradslösa bolag så åker de puts väck när de inte kan stå upp för sin sak och dela ut pengar till ägarna. Jag gillar trots allt bolaget, men det är en "tråkig" aktie med väldigt låg utdelning. Den passade helt enkelt inte in i portföljen egentligen!

Husqvarna - Jag tror på trenden att människor är exceptionellt lata. Automatisering är definitivt framtiden! Jag sålde av bolaget med en god vinst på 45%, de kändes rätt övervärderade och jag gillade heller inte deras utdelningsbeslut i slutändan! Så jag tog chansen och plockade hem vinsten.

Kinnevik - De fick åka ut när de ändrade utdelningspolicy och dessutom fick för sig att Tele2 skulle vara enda bolaget som genererade kassaflöde åt dem. 

Hemfosa/Nyfosa - sålde dagen efter avstyckningen båda bolagen. Hade gärna behållt Hemfosa i sitt originalskick, idiotiskt beslut enligt mig...så det var bara att byta ut!

Kallebäck Properties - Gillar bolaget då de har en extremt stabil hyreskund i form av SAAB. SAAB har ju indirekt ett regeginsuppdrag så säkrare hyresgäst än så kan man nog inte få på 20-års sikt. Anledningen till att jag bytte bolaget var för att Nordnet ändrade sina belåningsgrader och då fanns det inte plats för KAPI!

Oriflame Holding - Blev tyvärr utköpta av börsen, annars ett bolag jag verkligen gillar då deras affärsmodell visade att de kunde generera extremt starka kassaflöden som skyfflades över till aktieägarna...år in och år ut....men inte längre :/.

Vad köpte jag istället?

Det var väldigt mycket som hände egentligen. Så jag summerar ihop det till att jag gillade Bilia, Husqvarna och Essity som bolag och deras kundbaser m.m. Det blev därför ett skifte till "Industrivärden" och "Öresund Investment".

Fastighetsaktierna flyttades över till Wallenstam, Hufvudstaden samt Klövern.

Övriga byten hamnade i redan befintliga innehav. Däremot plockade jag upp "Nordea" nu i dagarna och passade även på att öka i SHB och Swedbank inför framtiden. 

M.a.o så var det egentligen inte så stor förändring av mina innehav, kapitalen flyttades runt lite och investmentbolagen äger många av bolagen jag gjorde mig av med. I det stora hela så var det inte så stora förändringar över 2 år.

Över 175.000:- insättningar/sparande 

Exlklusive denna månadens sparande så har det blivit totalt lite över 175.000:- i nysparande, eller lite drygt 7200:-/mån. Inte allt för mycket, men följer min strategi relativt bra att ligga på ett sparande på drygt 20% av nettolönen varje månad. Räknar jag in utdelningarna så blir det ytterligare en tusenlapp i månaden.

Jag hade egentligen kunnat spara väldigt mycket mer men jag har valt att göra omfattande renoveringar och samtidigt leva ett relativt lyxigt liv vid sidan om sparandet. Jag har inte direkt brytt mig om mina utgifter eller vad jag har gjort för pengarna. Det finns ganska mycket att "snåla in på" om jag vill.

Det märks också ganska tydligt när årets sparande summeras hittills till drygt 12,000:-/mån. Men jag är fortfarande inte riktigt klar med att få bostaden så som jag vill...så jag får nöja mig med det!

Löner och intäkter

Här har det egentligen inte hänt särskilt mycket och jag ligger kvar på ungefär samma nivåer som tidigare. Med tanke på hur mycket skatt alla flitiga personer betalar i det här landet så är det ganska oviktigt med vad man får i lön efter 40.000:-/mån. Därefter handlar det mest om att "skattefiffla" så att man får så mycket som möjligt för sina brutto-pengar...för en sak är säker, ge dem till staten är rena rama slöseriet - det har riksdagen bevisat år efter år!

För min egna del har jag mest sett till att kunna göra stora bruttolöneavdrag på saker jag använder i vardagliga livet som gynnar mig privat. Exempelvis en sjukvård som faktiskt fungerar (ni som provat allmänvården vet precis vad jag menar när jag säger att den är horribel jämfört med alternativen!), en förmånsbil (blir förmånsskatt+bruttolöneavdrag som jag kvittade löneökning mot), Rot/Rut-avdrag med bruttolöneavdrag. Rikskupongskort mot bruttolöneavdrag (arbetsgivaren bjuder på 300:-+ mellanskillnaden i sociala avgifter).

Allt-som-allt får man väl säga att jag är rätt så nöjd med att ha riktig sjukvård, ett städat hem, en bil som bara fungerar samt 2000:- att äta ute för. Det är m.a.o mycket som redan är betalt när nettolönen trillar in.

Att miljöfjantar och icke eknomiskt kunniga från valfritt rött parti vägrar inse att det är såhär man måste göra när man tjänar över 40.000:-/mån för att få en någorlunda rättvis skattesats - förvånar mig inte ett dugg. Nu pratar de dessutom om att de skall gå in och korrigera reglerna för s.k förmånsbilar för att dem tydligen tror att vanliga anställda tar ut en bil för att det är billigare än att köpa den privat. Det är verkligen att skruva på sanningen - alla jag känner gör det för att man INTE vill betala 65% skatt på sin lön...någon gång ska de väl vakna upp och kunna se orättvisan i att dem själva i BÄSTA fall betalar 25% skatt.

Men min ersättning har varit högre än den brukar trots det p.g.a stora projekt och större affärer som jag medverkat i. En sak är säker i.a.f - rik blir man INTE av att jobba i Sverige. Utbildning lönar sig extremt dåligt i internationella sammanhang och det är inte ett dugg häftigt att betala mer skatt än de flesta andra!

Vad blir nästa mål?

Det blir att försöka vara ihärdig och hålla ut (nej jag skiter totalt i det jävla tramset vi håller på med i världen, dumheter är var det är!). Jag skall försöka fortsätta spara och avsätta pengar till portföljen så att den rör sig mot miljonen!

Jag märker att det börjar hända grejer varje månad nu och att jag bryr mig "mindre och mindre" om att det plingar till i telefonen. Det är helt enkelt något jag vant mig vid. Det rullar på i naturlig takt nu och jag ser tydligt att det ökar månad för månad. 

Resan fortsätter mot att skapa ett stabilt kassaflöde och jag vill försöka nå målet om att erhålla 1000:-/mån varje månad inom 2-år. Det skulle betyda att jag behöver dubbla flera månader för att uppnå målet...och framförallt Januari/Februari/Juni är det ganska knapert med intäkter just nu. 

Jag tänker inte så mycket på det just nu utan fokuserar på att hålla belåningen runt 50% av 0,99%-spärren samt att se till att portföljen står lite mer stabilt rustat mot rödsvenska dumheter framöver. Det kommer helt klart bli betydligt mindre investerat i Sverige framöver!

onsdag 26 augusti 2020

Ett steg i rätt riktning - Äntligen!

Rubriken är något missvisande, men den syftar på att Isabella Lövin äntligen har avgått från regeringen! Inte en dag för sent om du frågar mig. Nu får alla som bryr sig om Sveriges framtid hålla tummarna för att detta försvagar regeringen såpass mycket att vi får ett slut på MP's sanslösa slöseri med skattepengar och invandringspolitik!

Öppna era hjärtan - så dumt, så dumt, så dumt

Men för den påläste måste man ju tyvärr reflektera över risken att hon ersätts med någon som tyvärr är villig att göra en "Fredik Reinfeldt" manöver (Öppna era hjärtan)...då i princip hela underliggande organisationen i MP är Islamifierad på många nivåer (finns många varningar ang detta från bl.a SÄPO). Detta kan direkt översättas till mycket dåliga ekonomiska beslut för Sverige, men desto större är nog konsekvenserna av att kunna påverka svenska samhället i fel riktning med den typen av personer. Det är tyvärr så demokrati fungerar och vi har sett det förr i bl.a Danmark och Belgien. 

I vilket fall som helst så tror jag att både Sverige och Regeringen är betydligt starkare utan Isabella Lövin vid maktens centrum. Av de som påstås kunna bli ersättare skulle jag personligen hoppas på att vi inte får se Märta Stenevi...googla gärna på henne så förstår ni varför ;-). Men jag vet att många är lata så här kommer ett smakprov på ett vansinnigt korkat uttalande:

"Jag delar inte uppfattningen att vi drabbades av kollaps. Däremot drabbades vi av en utmaning att hantera det akuta mottagningsskedet – och därefter det långsiktiga etableringsskedet. Vårt samhälle skulle knappast rasat ihop om vi tagit emot fler asylsökande."

Ja ni förstår säkert vilken typ av minister det skulle blivit, knappast en som skulle värnat om det bästa för Sverige.

Världen står fortfarande stilla till ingen nytta

Jag har varit ute och rest en hel del under min semester och jag kan konstatera att väldigt mycket av Europa står i princip helt stilla med hjälp av låtsas-pengar till ingen nytta. Länder som jag besökt är bl.a Norge, Danmark, Tyskland, Belgien, Frankrike, Spanien och nu är jag åter i Sverige igen. Jag bryr mig inte ett förbaskat dugg över en sådan löjlig grej som en förkylning med eventuell influensa som följd. Det har jag överlevt förr, precis som nästan 100% av alla som får det nu. (ja, enkel matte och publik statistik påvisar detta varje gång i samtliga länder)

Det som är komiskt är att samtliga länder ovan, förutom Sverige (mer om det strax!), står i princip stilla. Myndigheter har stängts ner, det är svårt att göra enkla ärenden i dessa länder...tom handla och göra vardagliga saker har varit en utmaning....det är tvång på masker (som ingen vetenskaplig studie har bevisat hjälper ett skit i mer än maximalt någon minut...då med ytterst tveksamma utfall), allt spritas till förbannelse (men det är inte så noga utomhus *skratt*), man måste använda kundvagnar i butiker, man måste beställa "online" även om man skall äta mat på restauranger, myndighetskontor har stängt ner och skjutits till online-besök o.s.v.

I det stora hela kan jag väl säga att jag inte stört mig särskilt mycket på att vistas i dessa länder. Endast på att behöva använda en totalt oduglig ansiktsmask överallt. (för er faktaförnekare kan tilläggas att dem i bästa fall fungerar i 5 minuter och överhuvudtaget inte efter några in/utandningar). Däremot stör jag mig på att folk retar upp sig på regeringen och Tegnell och att ett uppror är påväg att startas med målet att införa ansiktsmasker till just det... INGEN SOM HELST NYTTA!!!

Åter till Sverige igen. Jag blir bara mer och mer rädd för vilka foliehattar och faktaförnekare som existerar i Sverige och jag skulle gissa på att Facebook, Google, Instagram, LinkedIn, Twitter och dylika sociala medier har för roll i spridningen av ren bullshit. För något annat kan det definitivt inte tolkas som när det inte är baserat på vetenskapliga studier och fakta. Säga vad man vill om Sveriges Regering men åtminstone Tegnell har fötterna på bordet och viftar bort allt skräp som kommer från höger och vänster - med all rätt! Tyvärr tror jag att han kommer förlora striden mot PR-maffian som inte är påläst nog.

Denna helgen och veckan har jag försökt göra lite aktiviteter i Sverige och det har blivit ungefär som ute i Europa...mycket stängt större delen av dagen och i princip bara förbokningar....ingen logik eller sunt förnuft råder här heller. Caféer, restauranger, biografer, nöjesparker, evenemang och väldigt mycket annat som inte skulle vara ett dugg farligt att ha öppet....har stängt...givetvis till en helt löjligt stor kostnad som aldrig går att överblicka...framtiden lär bli mycket oviss!

Vem betalar när företag får näringsförbud och alla jobb försvinner?

Svaret på frågan borde alla som kan något om ekonomi veta....Som alltid alla skattebetalare. Spelar ingen roll hur dumma beslut politiker fattar, det är som alltid vanliga arbetare som får städa upp skiten. Så även denna gången.

Det trycks pengar på hög från alla centralbanker och man kan börja fundera på om vi har tillräckligt med träd och pappersmassa för att möta efterfrågan. Företag får alla möjliga konstiga stöd som skatteberalarna står för....till råga på det så räddas inte ett endaste jobb med åtgärderna. Företag som tjänar mindre pengar / går dåligt kommer oavsett behöva se över sina kostnader. Det är bara socialbidrag i annan form.

Vi har sett en hel del företag börja med sina varsel nu och det finns inte en chans att det kommer stoppa vid siffrorna som annonserats. Jag har många av Sverige och Europas större industribolag som kunder och redan innan permitteringarna började så hade avmattningen redan börjat. Nedstänngningen har gjort att orderingångar minskat med över 50% och i vissa fall upp mot 100%.

Det säger sig själv att när världens politiker får fnatt och ger halva Europa näringsförbud så kommer det kosta sagolika summor i förlorade skatteintäkter. Det är en hävstångseffekt utan dess like. Först för att företagen inte betalar bolagsskatt (vilket är en annan diskussion och man kan undvika den, men någonstans betalas den i.a.f!) men också för att alla arbetare betalar mindre inkomstskatt för att täcka nationers utgifter.

För att motverka inkomstbortfallet har många länder lanserat diverse stödåtgärder som i princip kan jämställas med Socialbidrag i annan form. De förskjuter bara det oundvikliga, att när företag inte har ordrar och därmed inga kunder så skär man ner på personal och i värsta fall kanske t.o.m går i konkurs. Kostnaden kommer till 100% oavsett, fast nu med hävstångseffekten att massvis med stödpaket som påstås varit riktade mot arbetare också skall betalas av alla länder...Sverige är inget undantag.

För oss aktieägare är dessa stödåtgärder bra, men för arbetare och de som tror att det räddar jobben...mindre bra. Många av de s.k stödåtgärderna har ju används under årets "down-period" för att hålla kostnaderna nere när alla ändå hade behövt ha semester och det i princip inte görs några affärer. Nu är sommaren slut, dags att verkställa besluten som redan var tagna! Räkningen skickar vi till skattebetalarna!

BNP sjunker och Börsen stiger, kan aldrig sluta bra!

Det är verkligen en konstig situation vi har just nu. Världens fabriker producerar mindre och mindre och därmed helt oundvikligt att BNP sjunker i Världen. Samtidigt verkar börsen ha fått fnatt och värderar upp sig själv i motsatt riktning. Skall man tro på det så kommer fabrikerna rulla på som vanligt inom en 6-12 månaders period.

Synar man den offentliga data som finns tillgänlig så talar egentligen ingentin för det. Företag tjänar pengar genom att sälja produkter eller tjänster baserat på efterfrågan. Ju strörre efterfrågan, ju fler tjänster/produkter kan man sälja...som in sin tur ger fler jobb o.s.v...ingen kan nog tala emot den logiken. 

Förutom att just nu gör Börsen exakt det. Börsen säger att i framtiden skall företag tjäna mer pengar än de gör idag. Investerar du inom industrin så innebär det indirekt att det skall produceras mer än vad det gör idag. Samtidigt kommer varslen hagla innan året är slut och helt oundvikligt därmed även produktionen. Visst finns det åtgärder företag kan göra för att öka lönsamheten och bibehålla produktiviteten....exempelvis säga upp personal och så att de som är kvar får göra mer per arbetare. 

Jag tror själv, baserat på min insyn i min roll som konsult, att företag helt enkelt kommer producera betydligt mindre under en relativt lång framtidshorisont. Med tanke på hur orderingångarna ser ut och hur världen ser ut med nedstängningar i alla sektorer....så finns det inte en chans att det inte påverkar företagens lönsamhet negativt.

Kostnaderna för detta idiotiska experiment är helt oöverblickbara! Om man skall lita på experter så har börsen aldrig fel och ligger ca 6-12 månader före verkligheten....i det här fallet säger jag definitivt att börsen har fel! Företag kommer att tjäna betydligt mindre pengar framöver och all logik säger mig att tidshorisonten är betydligt längre än 6-12 månader!

Hur har jag gjort med min portfölj då?

Som ni kanske sett har jag egentligen inte gjort särskilt mycket, däremot har jag jobbat på att få ner belåningsgraden i % och den är nu nere på under 45%. Det kan tyckas vara en väldigt liten förändring men det är trots allt en minskad belåning på drygt 10,000:-. Inte mycket pengar för de flesta på börsen, för min portfölj för denna bloggen är det fortfarande ganska mycket pengar.

Ni som läser lite mer regelbundet vet också att jag förespråkar belåning och jag har därför inga avsikter att minska i belåningsgraden heller. Däremot så vore det konstigt om jag inte minskar belåningen om jag tror att börsen kommer att korrigera sig baserat på BNP och tillgänglig data.

Sakta men säkert försöker jag få en bra position att köpa på mig (med belåning) när det är dags nästa gång. Jag har såklart gjort en del köp sedan senaste inlägget men det är inget anmärkningsvärt. Senast idag köpte jag på mig MMM, KO, PEP, O och imorgon tänkte jag lasta på mig mer i Svenska aktier.

Funderar jag på att sälja något?

Absolut! Jag har reflekterat ganska mycket på om jag skall ta och göra mig av med H&M, Husqvarna, Essity samt Bilia. Inte för att jag ogillar bolagen överhuvudtaget, men för att det finns ganska stora osäkra parametrar i samtliga bolag.

Det är en tanke som jag reflekterat mer och mer på under sommaren och jag har inte riktigt bestämt mig ännu....men det är inte omöljigt att jag balanserar om portföljen genom att ta bort ovanstående bolag och istället öka på i lite investment bolag. 

Ett bolag som jag har haft span på ganska länge är såklart Industrivärden och jag gillar bolaget eftersom man får exponering mot samtliga stora industrier i Sverige och inte enbart ett enda. I övrigt så tar det faktiskt emot att sälja samtliga innehav i.s.f.

H&M - där resonerar jag som så att även om det säkerligen kommer ta tid innan utdelningen är tillbaks på rimliga nivåer så kommer nog familjen Persson att köpa ut bolaget från börsen. Det är faktiskt inte allt för långt borta!

Husqvarna - trenden automation är hur stor som helst oavsett sektor, nu har folk varit hemma och pysslat om sina trädgårdar världen över så det borde ge klirr i kassan. Men jag ligger redan +60% på mitt innehav och jag tror inte att det finns mycket mer att hämta här. Det är ett bolag som genererar fint med utdelningar men kursmässigt måste man vara nöjd med runt 100:- aktien.

Essity - ett mycket defensivt bolag med låg direktavkastning, det har knappt flyttat på sig trots all turbulens. Jag resonerar faktiskt som så att jag skall byta ut det mot SCA eller Holmen...kanske båda bolagen. Essity i sig är ett mycket fint bolag men för den låga direktavkastningen tycker jag att man skall förvänta sig uppåtgående kursrörelser!

Bilia - ett mycket fint bolag som i ärlighetens namn delar ut bra med pengar. Jag är nog mest sugen på att omplacera det p.g.a kursökningen jag fått. De har säkert mycket att ge framöver men frågan är vad som händer med begagnad marknaden för bilar. Det säljs i princip inga nya bilar längre övergång till El-bilar och Ladd-hybrider borde minska service-behoven. Jag tror att jag med största sannolikhet säljer av det här innehavet och flyttar kapitalet någon annanstans.

I övrigt så håller jag mig lugn och såhr i semestertider har det varit väldigt lite fokus på börsen, men man har i.a.f haft tid att läsa många nyheter och reflekterat över världen i sin helhet!

Portföljen ja.... den börjar närma sig 600,000:- och om jag skulle tippa över det så är jag nöjd med året som helhet! Utdelningarna tuffar på om än i mindre omfattning än tidigare, men det är påväg att trilla in lite även från de svenska innehaven...(bilia, här är din chans!)

Det ser ut som att jag faktiskt kan nå målet på 20,000:- totalt för 2020 men det beror helt på hur de svenska bolagen kommer att göra framöver! Snart är det också dags för en 2-års uppdatering. Hittills har portföljen avkastat ca 8% per år vilket jag ändå tycker är klart godkänt med tanke på marknadsläget som har varit under tiden.

Såklart hade jag kunnat göra betydligt bättre affärer om jag använt mig av "swingtrading" ....ingen kan förneka att vi haft fantastiska lägen för det i år och hade jag tajmat allt helt perfekt så hade jag kunnat dubblera portföljen...d.v.s sälja allt när jag låg +160,000:- och sedan köpa in allt på botten och sedan tjäna ytterligare 200,000:-. Det är nackdelen med att "ligga lång" i aktier, man kan inte surfa på trender. Men som ni säkert förstår hade det lätt kunnat bli omvänt om man sålde på botten och köpte på toppen!

....nu skall jag avsluta med att önska er en god avkastning i framtidens dystra tider!

lördag 1 augusti 2020

Betydligt sämre än Index

Det har inte blivit så många uppdateringar på senare tid. Jag har varit extremt upptagen med jobb och privata ärenden som tar allt fokus. Det kanske blir bättre framöver, kanske inte. Just nu är jag i alla fall på semester och då finns det annat att tänka på! 

Vad håller världens samhällen på med?


Ni som läst tidigare inlägg vet vad jag tycker om hitte-på-reglerna och tramset kring corona. Världen har ju totalt fått fnatt och hade man inte vetat bättre hade man kunnat tro att var och varannan medborgare är investerare i dessa tider...eftersom i princip alla, liksom börsen, överreagerar på allt...fakta verkar man totalt ignorera och allt är ju dessutom tillgängligt för vem som helst att granska, men matte och logik i kombination med sunt förnuft verkar inte finnas i dagens samhälle.

Själv passade jag på att korsa både gränsen till Danmark och Tyskland, vansinnet är ju totalt idiotiskt här nere men man tar seden dit man kommer. Det är ju fortfarande mycket kommunistiskt i Tyskland och varje dag matas man med propaganda om masker, handsprit m.m. och räknar potentiellt sjuka i varje kvarter. Att det är så nära 100% chans att överleva en sjukdom som man kan komma tycks mötas med den största ignorans jag sett för fakta, det verkar inte vara bättre med mattekunskaperna här nere...påpekar det i princip varje dag med människor jag möter och de brukar titta snett på mig...inget nytt där dock, jag tycker ofta människor är dumma när de inte kan se logiska samband.

För er som har läst lite om vad som hänt så är det stora diskussioner i Tyskland om ett visst Slakteri som tydligen var "jättefarligt" och precis som i Sverige har det hissats upp som extremt farligt men med enkla mattekunskaper kan man snabbt dra slutsatsen att det var 100% överlevnad och inte ens 0,004% hamnade på intensiven. Det är m.a.o siffror som inte ens skall bli en notis i lokaltidningen.

Som jämförelse är en helt vanlig lunginflammation för en normalt frisk människa betydligt farligare, men det skall mycket till för att folk ens söker sjukvård för det...men inte f-n stänger vi ned samhällen för det.

I Sverige kan man notera att folk fortfarande inte vet skillnaden på s.k "allmäna råd" samt "förordningar"...lyckligtvis väntade jag bara på att någon företagare med lite kontakter skulle veta skillnaden också....om 5-7år när det passerar HD lär vi veta hur många hundra miljoner, kanske t.o.m miljarder kronor, skattebetalarna behöver betala i skadestånd till alla näringsidkare som polisen stänger ned p.g.a att "dem inte följer ordningslagen" (vilket dem definitivt gör, det är polisen som inte vet vad ett allmänt råd är). Kom ihåg vart ni hörde det först - och btw, låt folk umgås precis hur f-n dem vill...håll er hemma om ni är så förbaskat rädda för att bli förkylda - låt oss andra leva normalt, det finns instanser för er som vill bli inlåsta och inte kunna få besök eller träffa människor.

I Tyskland har man t.o.m dragit det till sin spets med s.k "smittspårning"...Man behöver skriva på ett "gästkort" på varje restaurang man besöker ... som förmodligen bara fyller ett syfte - att omsätta någon byråkrat som samlar in papper och sorterar dem....inte helt ovanligt svenskt skatteslöseri m.a.o. Noterar också att i princip ingen bryr sig egentligen, det är mest "för syns skull". Visst innehåller det relevant information om vem man är och när man kom/gick o.s.v, men att sätta in sådana åtgärder för spåra förkylningar...ja jisses säger jag....jisses vad människan är korkad.

Extremt dyra konsekvenser


Det här kommer få så stora konsekvenser för nästa år att det inte går att överblicka. Jag är därmed väldigt restriktiv med mina inköp nu. Finns inte ens en mikroskopisk chans att företag och hela nationer går opåverkade genom dessa dårskap till tilltag som genomförs. Med produktionskedjor som är 6-12 månader långa från inköp till exporterad vara...med en nästan obefintlig marknad....ja 2021 lär bli tufft ;-). Börsen tycker annorlunda just nu, men jag håller inte med - finns ingen logik i det när BNP faller precis överallt!

Mycket sämre än Index


Bloggen är i.a.f alltid uppdaterad beträffande portföljens värde och antalet aktier inkl utdelningar...så kommer det fortsätta också! Den sköter ju sig för det mesta själv då nästan allt är automatiserat.

Man skulle kunna tro att det finns massvis med tid till att se över sina aktier och tänka på investeringar när man har semester. Tyvärr har jag heller inte haft överdrivet mycket tid till att reflektera över senaste rörelserna på börsen men kan konstatera att jag ligger lite drygt 9% efter Index i Sverige om man jämför portföljen rakt av. Detta kan sättas i relation till att portföljen tidigare genererat bättre än Index.

Nu har den tyvärr både stigit långsammare än Index och dessutom fallit betydligt brantare än jämförbara portföljer. Det enda jag reflekterar över är egentligen att marknaden fortfarande överreagerar i många aktier och det rör sig både upp och ned i stora steg på väldigt ointressanta nyheter. 

Det är 2 månader kvar till 2-års dagen för portföljen och bloggen och om inte något drastiskt händer nu ås kommer portföljen att ha genererat drygt 6,5% avkastning per år vilket egentligen inte är godkänt....men då har det också varit 2 extrema år och jag har känslan av att det finns rätt stor potential att det återhämtar sig till bättre än index kommande 2 åren igen.

Jag har satsat relativt mycket på en likviktad portfölj där samtliga innehav skall ha lika stor inköpsvikt. Just nu halkar den efter rejält och var inte med särskilt mycket på den stora återhämtningen som var. Som ni ser så tror jag fortsatt på "stabila råvaror" och det stör mig inte så mycket att portföljen släpar mycket mot index. Syftet med portföljen är trots allt inte värdeinvestering utan att få till ett stabilt kassaflöde som successivt ökar månad per månad "automatiskt".

Portföljen framöver


Där tuffar det på i bra takt och det ser ut som att det t.o.m kan bli ett bättre år 2020 än det var 2019 rent utdelningsmässigt, allt beror egentligen på hur det sker med svenska bolag i slutet av 2020. Personligen tycker jag att samtliga av mina innehav utan vidare har råd att betala ut 2019 års utdelning som det är tänkt, men PK-maffian sätter säkert stopp för det...men inget av bolagen har blivit fundamentalt påverkade av nedstängningen i större skala förutom H&M och StarBucks. 

Disney ställde ju in ena halvårsutdelningen så det blev inget i Juli i år, det kan jag acceptera med tanke på läget. Jag tror att de kommer att kompensera det framöver, mycket långsiktigt innehav i vilket fall som helst.

I det stora hela så återstår det att se om några andra bolag sänker utdelningen framöver, mycket möjligt ett ONEOK står på tur och även CVX...men jag tror att olja kommer vara mycket stor efterfrågan på framöver också - så ser ingen anledning till oro där. Snart är dessutom både CVX och ONEOK nere på kövärda nivåer igen.

Sist men inte minst så fortsätter belåningen att minska i portföljen och den är nu nere på 41% vilket är en sänkning med 9% på årsbasis. Som jag nämnde tidigare så avser jag att vara lite mer restriktiv med mina köp nu och det är en direkt konsekvens av det. 

Samtidigt som jag är restriktiv så är jag också sugen på att öka innehaven i flera av mina bolag som fallit, det är inte omöjligt att jag köper på mig framöver. Skall försöka uppdatera om det i.s.f :)!

Ut och njut av livet nu och låt er inte styras av den icke tänkande PK-maffian som tar varje chans att förstöra näringslivet! Ni har garanterat större chans att dö av en idiot i trafiken än ni har av en förkylning! 

måndag 8 juni 2020

Nytt mål - 550.000:- portföljvärde

Jag skrev igår att det inte krävdes mycket för att nå nästa mål i portföljen och idag gick den över 550.000:- i värde totalt. Senaste uppdateringen var på 500.000:- och det tog ca 5 månader, inkl en kris, att studsa över nästa 50k. Fortfarande går innehaven jag köpte på belåning väldigt bra och ONEOK samt MAIN ökade ytterligare idag - det hjälpte till att dra portföljen över gränsen!

Samtidigt som det går relativt bra på börsen så läser jag ganska många artiklar som säger att det är påväg ner igen. Det som jag tycker är intressant är att många som uttalar sig i diverse tidningar gärna säger att "jag tycker börsen skall gå upp lite till, men den kan lika gärna gå ner också". Med andra ord, inte särskilt mycket som har hänt på råd-fronten.

Personligen tror jag att vi måste se att företagen levererar ganska OK Q2 samt Q3 rapporter för att den här nivån skall hålla i sig. Ekonomin överlag är otroligt dopad just nu så det är svårt att ens dra några slutsatser. Det enda jag egentligen kan säga är att IT-branschen går otroligt bra och har fått ett uppswing i.o.m all extra isolering som krävde lösningar för att hantera det.

För min egna del tror jag aldrig att jag har vart mer fullbokad i hela min karriär - det borde synas på resultatet framöver också i diverse rapporter. Värre borde det rimligtvis bli i industribolag också då i princip hela världsmarknaden har varit stängd i ett par månader.

Min spekulativa gissning är därför att jag tror att börsen kommer kvala in på negativ nivå för helåret 2020 och att åtminstone ett "ras" på 10-15% kommer efter sommaren någon gång. Allt hänger på hur mycket pengar företagen lyckats tjäna under alla restriktioner.

Läste någonstans att om börsen har rätt så är vi tillbaka på normalnivåer igen inom 9 månader. Det borde vara helt orimligt att tro att vi når full kapacitet igen på så kort tid. Det bokstavligen haglar varsel och uppsägningar och det vore märkligt om vi sett slutet på det med tanke på hur lång tid det tar att starta upp produktioner igen!

Blickar man bakåt i tiden så har liknande kriser för det mesta drabbat personer som är anställda/utanför ägandet av företagen betydligt hårdare än ägarna själva. Jag menar såklart att företagen många gånger har överlevt medan personal och ibland hela samhällen blivit drabbade på ett eller annat sätt.

Jag väntar därför med spänning på hur illa det faktiskt kommer synas i resultaten framöver...det brukar vara vanligt med kursrörelser på 10-20% på dåliga rapporter i normalfallet, då tänker jag vara där och hugga om tillfälle uppstår. Till dess får jag glädja mig om att portföljen satt nya rekord!

lördag 6 juni 2020

Fin avkastning på bottenfiske

Jag har köpt en hel del under den s.k "krisen" men jag har faktiskt inte hoppat på tåget inom resebranschen som många andra. Själv satsade jag på Olje och Energi-branschen och även försvarsindustrin.

Jag gjorde realtivt många köp i mars månad (i förhållande till portföljens storlek) och sedan inga köp under April månad (hittade helt enkelt inga bolag som jag tyckte hade tappat tillräckligt mycket i värde. Det går att konstatera att jag skulle förmodligen tagit risken och maxbelånat mig under mars månad...hade jag gjort det så hade jag tjänat en bra hacka på det.

Magkänslan jag hade var att världen och regeringar har fått totalt fnatt och beslut klubbas igenom, med en dåres kunskap och eftertanke, i en tidigare sällan skådad takt. (skrivit många inlägg om det). Jag var - och är - tämligen säker på att det här knappast är världens undergång eller att vi förändrar vårt beteende märkbart. 

Man kan dock märka att det finns en stark relation mellan socialistiska länder och nästan obefintliga ekonomiska och mattematiska kunskaper. Sverige är definitivt inget undantag. Jag levde inte på 70-talet när vi hade varvskrisen, men när jag läser om hur vi hanterade den krisen så finns det många starka bevis på att det inte gav någon effekt att trycka pengar genom stödåtgärder som inte tillför något annat än socialbidrag. Fast i annan form i statistiken såklart.

Med det sagt så såg jag chansen att utnyttja en del av min redan belånade portfölj för att köpa in mig i några bolag som var på ruinens brant. I.a.f om man skulle lita på börsens värdering av bolagen. Oljebranschen fick något kopiöst med stryk ett tag - och världen reagerade ungefär som att vi skulle börja flyga och transportera gods med el över en natt.

Givetvis tog jag tillfället i akt då jag såg det som att vi just nu hade för stor oljeproduktion...som vanligt slutade det med att ojleproducerande länder ströp produktionen så att priset stabiliserades. Jag tyckte helt enkelt inte det var rimligt med nedgångar på 80-85% i bolag som hanterar världens mest använda transportbränsle.

För var det något alla regeringar var tydliga med så var det att import/export och transporter/infrastruktur skulle prioriteras och fungera till varje pris. Jag resonerade även som så att om det är något som hänt vid tidigare "kriser" så är det att konflikter ökar....och det var ett bolag jag gillar som föll oförskämt mycket så jag passade på att köpa in mig där också.

Vad köpte jag under krisen?

Jag köpte en del poster i:
-ONEOK
-CVX
-ED
-SAAB
-TIGO
-KIND
-MAIN

En del finansierades med sedvanliga utdelningar och insättningar, men CVX, ONEOK, SAAB, MAIN köptes faktiskt för belåningsutrymmet.

När jag gick in i mars månad hade jag en belåning på strax runt 50%, det pendlade lite upp och ned beroende på dagskurserna. Nu är den nere på drygt 43% tack vare köpen ovan, jag har också satt in pengar i April månad trots att jag inte köpte några aktier.

Hur har det gått sedan köpen?

Till att börja med så har jag totalt köpt ovanstående aktier för summan:
ONE - 10166,27 (50st)
CVX - 4442.4 (6st)
ED - 4782,67 (6st)
SAAB - 10066 (57st)
TIGO - 7182 (26st)
KIND - 5869 (222st)
MAIN - 4279 (21st)

Totalt: 46787,34:-

Skulle jag sälja av ovanstående till dagens kurser så skulle jag få följande:
ONE - 20834
CVX - 5557,5
ED - 4155,75
SAAB - 14900
TIGO - 6874,4
KIND - 12369,84
MAIN - 6616,24

Totalt: 71307,73

Det ger en vinst på hela 24520,39 eller 52,4% på under två månader. Jag skulle såklart ha tjänat betydligt mer på att köpa på mig i de bolagen jag verkligen trodde på och ha en s.k övervikt i min portfölj....men jag försöker samtidigt följa mins trategi och jag valde här att ta in två nya bolag som jag vill äga på längre sikt: ONEOK samt SAAB.

Förr eller senare tror jag att SAAB kommer landa ett större kontrakt för JAS/Gripen och då tror jag att nivån jag fick köpa in mig på är väldigt lågt värderad, fram till dess får man i.a.f lite tröstutdelning även om det är låg avkastning på det.

ONEOK har som huvudsyssla att leverera infrastruktur till naturgas och oljeindustrin och är därmed inte lika känslig som rena oljeproducenter. Jag tror helt enkelt inte på en värld utan olja - någonsin.

Att följa en "genomarbetad" strategi är svårt i turbulenta tider och här gick jag emot min magkänsla flera gånger för att följa min strategi. Jag gråter absolut inte över missad avkastning i det korta perspektivet - men denna gången kan jag på riktigt konstatera att jag skulle litat på min magkänsla att överbelåna mig i ONE,CVX,SAAB,KIND,MAIN  och sedan minskat positionen.

Portöljen bygger på en stabil avkastning genom ett kassaflöde som långsamt byggs upp med tiden och inte på korta och långa värdeökningar. Trots det så måste man ju vara lite aktiv och passa på när bra köplägen uppstår.

För om du inte tror att världen kommer sluta använda olja till transporter - då fanns det egentligen ingen anledning till att tveka att köpa in sig i en del oljebolag...de var som mest ner 85-90% beroende på bolag....det är enligt mig en HELT galen värdering som jag bara sett en gång tidigare under IT-bubblan.

Nu blickar jag vidare när portföljen tuffar vidare mot nya höjder, nästa mål ligger inom räckhåll (550,000:- i portföljvärde). Det räcker med en mindre uppgång innan jag passerar det.

Jag ville med det här inlägget visa att om man passar på när bra köplägen uppstår så kan det svänga snabbt, 50% på investerat kapital på 2 månader motsvarar i normalfallet 5-6 års avkastning!

Det fanns många andra fina bolag med bra mycket bättre avkastning, men jag höll mig som sagt var borta från den branschen. Min strategi är att vara lite mer defensiv och satsa på infrastruktur, då missar man bolag som Scandic, Norwegian, SAS, Lufthansa m.m. Det är helt enkelt högre risk i de bolagen och fullständigt normalt med högre avkastning för den som vågar.

Gjorde du också några klipp under mars månad?