Med anledning att Nordnet ändrar sina villkor för sin belåning from den 12:e December så har jag redan nu uppdaterat porföljens script för att inkludera detta.
Läs mer om det här:
Nordnet ändrar belåning - SE UPP!
Rent praktiskt innebär det att man bara får använda sig utav bolag som Nordnet har satt en belåningsgrad på 70% (0,7) eller högre. Belåningsutrymmet minskar m.a.o troligtvis för de flesta portföljer oavsett vad Nordnet säger.
Samtidigt som de lanserar det nya konceptet så lanserar de också sin nya hemsida med allt strul vad det innebär. För oss som automatiserat större delen av portföljen så måste man korrigera sina script och återigen försöka hitta något unikt med hur de listar sina kurser.
Därför har jag även passat på att uppgradera scriptet som tillhör Nordnet enligt följande:
=IFERROR(GOOGLEFINANCE("cph:kapi-b";"price"); VALUE(SUBSTITUTE(IMPORTXML("https://www.nordnet.se/marknaden/aktiekurser/16275767-kalleback-property-invest";"//div/span[@class='Typography__StyledTypography-sc-10mju41-0 hCgnYS StatsBox__StyledPriceText-sc-1p4v3dm-2 gwiUDd'][1]/text()");";";".")))
1. Används Google Finance och ta reda på vart dem indexerar en ticket
och byt ut första delen av scriptet mot det (exempelvis cph:kapi-b mot
cph:axfo).
2. Gå in på Nordnets hemsida och sök upp samma aktie och byt sedan ut länken ovan.
Då kollar scriptet först efter Google's kurser (uppdateras oftare) och
om inte det fungerar så laddas Nordnets kurser ned.
Vid test har det dock inte blivit lika bra som den gamla hemsidan och jag har ställt frågan till Nordnet och hoppas på att de fixar till sin hemsida så att den blir "scriptvänlig" igen.
Den stora nyheten vid slutet av 2019 är alltså att belåningsutrymmet minskar i portföljen och att innehav som går att använda för belåning minskar drastiskt. Det har tidigare varit Nordnets styrka att man inte förändrar tjänster efter införandet. Tyvärr ogillar jag detta starkt och hade man t.ex haft en mindre porfölje bestående av 8-10 aktier (betydligt vanligar än mina 40+) så hade Nordnet i princip tvingat in sina kunder till en högre ränta än tjänsten var när den tecknades.
Tycker oavsett anledning att sådant beteende är mycket fult och jag jämför det med fusk-rea inför black-friday, det borde vara totalt förbjudet att ändra villkor på tjänster med så kort varsel. Operatörer är t.ex strikt styrda till att när man tecknar ett abonnemang så är det den prisplanen som gäller och den får inte ändras utan ditt samtycke.
I ekonomiska sammanhang är det ju hela din riskprofil som justeras upp eller ned när villkor i liknande tjänster förändras. Det är INTE bara prislappen på tjänsten, vilket hade varit en sak om räntan går upp/ned....utan det är ju faktiskt hela konceptet och HUR tjänsten fungerar i praktiken som är direkt farligt för slutkunderna.
Man kan tycka vad man vill om att 1 mån är tillräckligt med tid för att anpassa sig, det ändrar inte min upfattning om att det borde vara förbjudet att göra sådan ändringar på kort varsel. Det kan ju få oerhört stora konsekvenser för dem som inte har koll på detta.
Hade du t.ex tyckt det var OK att banken utan din tillåtelse ändrade villkoren för ditt bostadslån och krävt att du skulle betala tillbaks 15% på 3 veckor för att villkoren ändrats sedan du tecknade det?
Visar inlägg med etikett Nordnet. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett Nordnet. Visa alla inlägg
onsdag 27 november 2019
tisdag 12 november 2019
Nordnet ändrar belåning - SE UPP!
Ja det här måste väl slagit ned som en bomb efter gårdagens information? Eller inte. Avanza har ju gjort det vid flertalet tillfällen tidigare men jag har valt Nordnet sedan lång tid tillbaka då man sällan behöver bry sig om ändrade villkor när man är kund där.
Nu är den historiken förbi! Tyvärr.
Det har inte spelat någon roll vilka värdepapper du innehar. De har helt enkelt haft olika grader av belåning. I praktiken för dig som sparare har det bara inneburit att en "sämre" aktie har haft ett lägre belåningsvärde. De "dåliga" aktierna har ändå bidragit med ett ökat belåningsutrymme i portföljen.
Du har sedan kunnat välja att utnyttja olika delar (i %) av ditt belåningsutrymme och fått olika räntesatser baserat på det. Helt enkelt - välj billig ränta om du har låg belåning, välj lite högre ränta om du har högre belåning, välj väldigt hög ränta om du vill belåna på "riktigt" och göra ett "blancolån" av dina värdepapper.
Nu är det stopp med det :(. I alla fall om du vill ha en rimlig ränta på dina investeringar. De sänker förvisso räntan men i grunden försämrar de det tidigare "knockout-lånet" otroligt mycket. Jag tycker inte det bör kallas för samma tjänst längre och det tycker inte Nordnet heller med tanke på att man numer kallar det "Portföljbelåning Plus".
Ni kan läsa om det nya upplägget här:
https://next.nordnet.se/se/tjanster/lan/portfoljbelaning
Men informationen de gått ut med är i.a.f följande:
Däremot gillar jag inte att de försöker smyga med sanningen och kalla det en förbättring. Det finns överhuvudtaget inte ett dugg som är bättre med nya upplägget ur ett tjänsteperspektiv (nuvarande Knockout-lånets villkor). Utbudet av värdepapper minskar och troligtvis påverkas de flesta kunders låneutrymme negativt.
Trots detta försöker Nordnet få det att framstå som att de gör något bra - gå absolut inte på den "bluffen!"
De försöker komma undan med det finstilta att de "förbättrar belåningsvillkoren" när de i praktiken försämrar dem. "Bluffen" de försöker sälja är att de sänker räntan till 0,89% respektive 1,99%. Det spelar verkligen ingen roll i sammanhanget då du bara kommer att kunna belåna värdepapper som har en belåningsgrad på 70%+ framöver.
Jag skulle kunna tänka mig att många depåer har innehav som inte uppfyller 70% kravet, speciellt i en utdelningsportfölj.
Jag har flera innehav som nu inte kommer att kunna användas till belåning längre. Så något utökat låneutrymme är kvalificerat "skitsnack" av Nordnet. Min belåning kommer att öka relativt kraftigt (3% är mycket i sammanhanget) då jag kommer att tappa följande belåningsvärde totalt i min portfölj:
Totalt kommer mitt belåningsvärde att minska med hela 24148:-. Det innebär ärligt talat inte så mycket i :- och ören för min portfölj. Jag har valt en hel del stabila bolag med hög belåningsgrad som en grundpelare i min portfölj så de flesta bolagen ligger redan på 70%+.
MEN min belåning kommer att öka direkt med 1,8% och närmare 3% av mitt "knockout-låneutrymme". Det irriterar mig något otroligt att kalla det här för en förbättring.
Förvisso kommer min ränta sänkas från redan låga 1,19% ner till 0,89%. Men det ironiska i sammanhanget är att Nordnet marknadsför förändringen såhär:
Under alla år jag handlat med aktier är det sällan jag skådat en sådan marknadsföring, som direkt är vilseledande. Om syftet är att de vill att sparare skall diversifiera sina portföljer så har de en märklig strategi att förmedla budskapet när de samtidigt minskar utbudet av värdepapper som ingår i tjänsten. Det är raka motsatsen till vad de försöker sälja i sin marknadsföring.
Vidare stämmer det definitivt inte heller att man premierar väldiversifierade portföljer genom ett ökat belåningsvärde, tvärtom kommer ju belåningsvärdet att minska i dessa portföljer. Men framförallt har inte ett dugg ändrats i övrigt för villkoren - man har helt enkelt ENBART försämrat tjänsten och troligen gjort så att sina kunder tar onödiga risker genom att värdepapper de VILL äga INTE längre ingår i tjänsten. Jag blir inte förvånad om det senare framkommer att man medvetet hoppas på att kunder inte har koll på sin portfölj så att man får in högre ränteintäkter på belånade portföljer.
Villkoren är för övrigt inte ändrade, men det är ironiskt att Nordnets definition på diversifiering är följande:
Personligen kan jag tycka att det där är en ganska hög risk att ta om man använder sig av belåning i en aktieportfölj och följer riktlinjerna ovan. Enligt mig är ovanstående villkor väldigt lågt satta för att få vara s.k "diversifierad", men jag är övertygad om att Nordnet kommer tjäna en del pengar på extra ränta för er som inte har koll på er belånade portfölj och hur det påverkar belåningsvärdet!
Ja man får läsa det finstilta och efter förändringen finns det helt enkelt möjlighet att belåna portföljen med upp till 10X ditt totala belåningsvärde. Det är ju iofs en "förbättring" av villkoren men tro inte att det gäller till rimliga räntor. Märk väl att jag skrev till "rimliga räntor" i början av inlägget.
För den här förbättringen, som för många garanterat är en direkt försämring, gäller bara dem som redan tar stora risker och belånar betydligt mer än 40% eller 60% av belåningsutrymmet. Jag tror i.a.f att kundkretsen som är villiga att ta risken att belåna sin portfölj till 85% består av väldigt få investerare.
Jag kommer inte ändra min strategi, belåning är en bra motor om den används rätt. Det gäller bar att ligga på en rimlig nivå så att man inte råkar ut för allt för stora smällar den dagen mäklarna ändrar villkoren.
Nu är den historiken förbi! Tyvärr.
Nordnet har tidigare haft bra och tydliga villkor
Det har inte spelat någon roll vilka värdepapper du innehar. De har helt enkelt haft olika grader av belåning. I praktiken för dig som sparare har det bara inneburit att en "sämre" aktie har haft ett lägre belåningsvärde. De "dåliga" aktierna har ändå bidragit med ett ökat belåningsutrymme i portföljen.
Du har sedan kunnat välja att utnyttja olika delar (i %) av ditt belåningsutrymme och fått olika räntesatser baserat på det. Helt enkelt - välj billig ränta om du har låg belåning, välj lite högre ränta om du har högre belåning, välj väldigt hög ränta om du vill belåna på "riktigt" och göra ett "blancolån" av dina värdepapper.
Nu är det stopp med det :(. I alla fall om du vill ha en rimlig ränta på dina investeringar. De sänker förvisso räntan men i grunden försämrar de det tidigare "knockout-lånet" otroligt mycket. Jag tycker inte det bör kallas för samma tjänst längre och det tycker inte Nordnet heller med tanke på att man numer kallar det "Portföljbelåning Plus".
Portföljbelåning Plus istället för Knockout-lån
Ni kan läsa om det nya upplägget här:
https://next.nordnet.se/se/tjanster/lan/portfoljbelaning
Men informationen de gått ut med är i.a.f följande:
- - Vid beräkning av portföljens diversifiering inkluderas endast finansiella instrument som har en belåningsgrad.
- - Vid beräkning av hur stor del av det totala belåningsvärdet som används inkluderas endast finansiella instrument med en belåningsgrad lika med eller större än 70%.
Däremot gillar jag inte att de försöker smyga med sanningen och kalla det en förbättring. Det finns överhuvudtaget inte ett dugg som är bättre med nya upplägget ur ett tjänsteperspektiv (nuvarande Knockout-lånets villkor). Utbudet av värdepapper minskar och troligtvis påverkas de flesta kunders låneutrymme negativt.
Trots detta försöker Nordnet få det att framstå som att de gör något bra - gå absolut inte på den "bluffen!"
De försöker komma undan med det finstilta att de "förbättrar belåningsvillkoren" när de i praktiken försämrar dem. "Bluffen" de försöker sälja är att de sänker räntan till 0,89% respektive 1,99%. Det spelar verkligen ingen roll i sammanhanget då du bara kommer att kunna belåna värdepapper som har en belåningsgrad på 70%+ framöver.
Jag skulle kunna tänka mig att många depåer har innehav som inte uppfyller 70% kravet, speciellt i en utdelningsportfölj.
Vad innebär det för min depå?
Jag har flera innehav som nu inte kommer att kunna användas till belåning längre. Så något utökat låneutrymme är kvalificerat "skitsnack" av Nordnet. Min belåning kommer att öka relativt kraftigt (3% är mycket i sammanhanget) då jag kommer att tappa följande belåningsvärde totalt i min portfölj:
- Duni - 6653:-
- Kallebäck Properties - 2369:-
- Main Street Corporation - 4960:-
- REalty Income Corporation - 4416:-
- Svolder - 5750:-
Totalt kommer mitt belåningsvärde att minska med hela 24148:-. Det innebär ärligt talat inte så mycket i :- och ören för min portfölj. Jag har valt en hel del stabila bolag med hög belåningsgrad som en grundpelare i min portfölj så de flesta bolagen ligger redan på 70%+.
MEN min belåning kommer att öka direkt med 1,8% och närmare 3% av mitt "knockout-låneutrymme". Det irriterar mig något otroligt att kalla det här för en förbättring.
Förvisso kommer min ränta sänkas från redan låga 1,19% ner till 0,89%. Men det ironiska i sammanhanget är att Nordnet marknadsför förändringen såhär:
"Ny förbättrad värdepappersbelåning - det ska löna sig att diversifiera.
Hej,
I syfte att kunna erbjuda bättre övergripande riskhantering har vi nu utvecklat vår värdepappersbelåningstjänst.
Den nya funktionaliteten innebär att väldiversifierade portföljer kan få ytterligare handlingsutrymme genom ökat belåningsvärde. Väldiversifierade portföljer med låg risk och lägre nyttjandegrad kan dessutom få en fördelaktig ränterabatt."
Under alla år jag handlat med aktier är det sällan jag skådat en sådan marknadsföring, som direkt är vilseledande. Om syftet är att de vill att sparare skall diversifiera sina portföljer så har de en märklig strategi att förmedla budskapet när de samtidigt minskar utbudet av värdepapper som ingår i tjänsten. Det är raka motsatsen till vad de försöker sälja i sin marknadsföring.
Vidare stämmer det definitivt inte heller att man premierar väldiversifierade portföljer genom ett ökat belåningsvärde, tvärtom kommer ju belåningsvärdet att minska i dessa portföljer. Men framförallt har inte ett dugg ändrats i övrigt för villkoren - man har helt enkelt ENBART försämrat tjänsten och troligen gjort så att sina kunder tar onödiga risker genom att värdepapper de VILL äga INTE längre ingår i tjänsten. Jag blir inte förvånad om det senare framkommer att man medvetet hoppas på att kunder inte har koll på sin portfölj så att man får in högre ränteintäkter på belånade portföljer.
Nordnets definition på väldiversifierad = minskat belåningsvärde för en diversifierad portfölj.
Villkoren är för övrigt inte ändrade, men det är ironiskt att Nordnets definition på diversifiering är följande:
Uppfyller du de här kraven kan du få 0,89 % effektiv ränta.
- En godkänd aktie eller ETF får max utgöra 20 procent av det totala antalet godkända värdepapper i portföljen.
- En godkänd fond får max utgöra 60 procent av det totala antalet godkända värdepapper i portföljen.
- Du får maximalt använda 40 procent av det totala belåningsvärdet för dina värdepapper med en belåningsgrad på minst 70 procent.
Personligen kan jag tycka att det där är en ganska hög risk att ta om man använder sig av belåning i en aktieportfölj och följer riktlinjerna ovan. Enligt mig är ovanstående villkor väldigt lågt satta för att få vara s.k "diversifierad", men jag är övertygad om att Nordnet kommer tjäna en del pengar på extra ränta för er som inte har koll på er belånade portfölj och hur det påverkar belåningsvärdet!
Men varför påstår dem öka belåningsutrymmet om det inte stämmer?
Ja man får läsa det finstilta och efter förändringen finns det helt enkelt möjlighet att belåna portföljen med upp till 10X ditt totala belåningsvärde. Det är ju iofs en "förbättring" av villkoren men tro inte att det gäller till rimliga räntor. Märk väl att jag skrev till "rimliga räntor" i början av inlägget.
För den här förbättringen, som för många garanterat är en direkt försämring, gäller bara dem som redan tar stora risker och belånar betydligt mer än 40% eller 60% av belåningsutrymmet. Jag tror i.a.f att kundkretsen som är villiga att ta risken att belåna sin portfölj till 85% består av väldigt få investerare.
Hur känner du inför Nordnets förändringar? Bra/Dåligt? Påverkar det strategier?
Jag kommer inte ändra min strategi, belåning är en bra motor om den används rätt. Det gäller bar att ligga på en rimlig nivå så att man inte råkar ut för allt för stora smällar den dagen mäklarna ändrar villkoren.
tisdag 26 februari 2019
Nordnet höjer räntan på belåning
Det är förväntat med anledning av höjningen av reporäntan som riksbanken annonserat tidigare. Tyvärr är det ofta så att när riksbanken höjer räntan följer övriga banker med eftersom deras marginaler/lönsamhet skulle minska annars. Generellt sett tycker jag att exakt alla banker har på tok för höga marginaler redan som det är med ränteskillnaden mellan mig som låntagare och banken egna utgifter för lånen. Ockerpriser är alltid något som sticker i mitt öga och här tycker jag dock Nordnet håller förhållandevis bra räntor i sammanhanget.
Men det är fortfarande som så att dem får in mer pengar från mig och jag får mindre pengar kvar. Man är bra naiv om man tror att Nordnet lånat ut mina pengar till den nya räntan - det är bara ett mycket effektivt sätt att bestraffa redan befintliga kunder och skylla på dyrare omkostnader själv! Jag är med på noterna så länge jag tjänar en rimlig avkastning på risken!
Ny effektiv ränta på 1,19%
För oss som använder belåning innebär det att den nya effektiva räntan blir 1,18 - 1,19% istället för mycket låga 0,99%. Jag känner att just nu spelar det inte så stor roll för min portfölj och strategi. Däremot får man nog räkna med kommande räntehöjningar framöver också.
Det innebär rent praktiskt att ju mer Nordnet höjer sin ränta destå högre DA behöver portföljen generera för att kompensera (YoC). Personligen ser jag en brytgräns där någonstans runt 2-2,5% då börjar det kosta mer än det smakar....men dit är det "långt kvar". Denna portföljen ger idag drygt 4% YoC så det är fortfarande väldigt god lönsamhet på det lånet!
Jag skulle inte bli förvånad om vi ser 4 höjningar till av räntan inom 2år. Det är kanske läge att börja planera för den dagen redan nu? Min bedömning av rådande marknadsläge är i alla fall att det är 2-3 år bort. Denna portföljen är rätt lågt belånad och fullt rimligt att betala av fort om det skulle behövas.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)